开源证券股份有限公司陈宝健，刘纵脱近期对致远互联进行盘考并发布了盘考弘扬《公司信息更新弘扬：事迹短期承压，积极布局AI Agent》，给以致远互联买入评级。
致远互联(688369)
坚握“平台+生态”发展计谋，看守“买入”评级
沟通下贱需求放缓及神志周期变长，咱们下调公司2025-2026年归母净利润掂量为-0.97、-0.23亿元(原掂量为0.80、1.08亿元)，新增2027年掂量为0.21亿元，EPS为-0.84、-0.20、0.18元/股，刻下股价对应2027年PE为148.6倍，沟通公司AI计谋奏效冉冉泄漏，看守“买入”评级。
事迹短期承压，看好永远发展
(1)2024年全年公司竣事交易收入8.47亿元，同比下滑18.97%；竣事归母净利润-2.36亿元，蚀本幅度同比扩大。公司交易收入下落主要由于央国企客户签约占比飞腾，相应的神志领域更大，需求更为复杂，导致录用周期和验收阐发收入的周期变长，同期，政务业务及经销业务因受下贱需求放缓等抽象成分影响，导致相应的业务收入下落。由于直销神志实施录用成果有待进步，经销业务收入占比下落，导致公司合座毛利率从2023年的68.44%下落至64.22%。另外，按照公司的司帐政策，针对应收账款计提的信用减值损成仇针对子营公司计提的财富减值损失同比增多。抽象上述影响，公司蚀本幅度同比扩大。
(2)2025Q1公司竣事交易收入1.05亿元，同比下滑42.4%；竣事归母净利润-6698.14万元，蚀本同比扩大。
推出新一代AI智能体家具线CoMi，积极拥抱AI Agent大期间
2025年公司推出新一代AI智能体家具线CoMi，整合主流AI大模子(如DeepSeek，通义千问等)和自研协同运营垂直领域模子，从单还是由器用升级为多任务AI Agent，竣事才智跃迁；绽放定制才智，伙伴和客户可基于行业训诲创建专属Agent(如医疗合规助手)，酿成运用场景丰富的智能体生态，可孤立脱手，或镶嵌公司的一体化平台软件偏激他系统，缓助多个智能体合作方法。
熟女乱伦网风险提醒：商场竞争加重；新家具奉行不足预期。
最新盈利掂量明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级仁科百华资料，买入评级4家；往时90天内机构策划均价为30.21。